الذهب يحتفظ بخسائر وسط توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

يحافظ الذهب (XAU/USD) على لهجته المعروضة خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، على الرغم من أنه يفتقر إلى القناعة الهبوطية ويظل محصورًا في النطاق الأسبوعي وسط إشارات متباينة. تراجعت فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر بعد تأخر إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر يوم الخميس. وهذا بدوره يعتبر عاملاً رئيسياً في تقويض الطلب على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائداً.

في هذه الأثناء، أوقف الدولار الأمريكي (USD) تحركه الأخير صعودًا إلى أعلى مستوى منذ مايو وسط مخاوف بشأن ضعف الزخم الاقتصادي على خلفية أطول إغلاق للحكومة الأمريكية على الإطلاق. بصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم تعمل بمثابة رياح خلفية للذهب كملاذ آمن. وهذا بدوره يستدعي بعض الحذر لمضاربي زوج XAU/USD ووضع مراكز استعداد لأي حركة انخفاض ذات معنى على المدى القريب.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يبدو أن ثيران الذهب مترددون حيث أن انخفاض الرهانات على خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي عوض الانخفاض المتواضع في الدولار الأمريكي وتراجع نغمة المخاطرة

• نشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الخميس، والذي أظهر أن الاقتصاد أضاف 119 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر. وجاءت القراءة في أعقاب الانخفاض بمقدار 4000 (المعدل من +22000) المسجل في أغسطس وتجاوز توقعات السوق البالغة 50000.
• وكشفت تفاصيل إضافية أن التضخم السنوي للأجور، مقاسًا بالتغير في متوسط ​​الأجر في الساعة، ظل ثابتًا عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بالتقديرات البالغة 3.7%. وقد ساعد هذا في تعويض الارتفاع في معدل البطالة من 4.3% إلى 4.4% وأكد صحة توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا.
• يأتي هذا بالإضافة إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأقل تشاؤمًا لشهر أكتوبر والذي صدر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن الأعضاء ما زالوا منقسمين حول كيفية المضي قدمًا. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، انخفض احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر إلى حوالي 35٪.
• لقد كان هذا عاملاً رئيسيًا وراء ارتفاع الدولار الأمريكي مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو ويستمر في العمل بمثابة رياح معاكسة للذهب الذي لا يدر عائدًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن معنويات المخاطرة العالمية الهشة يمكن أن تساعد في الحد من الجانب السلبي للمعدن الثمين كملاذ آمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية السريعة ومؤشر ثقة المستهلك المعدل من جامعة ميشيغان. علاوة على ذلك، سيتم فحص خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين بحثًا عن المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة، مما سيوفر زخمًا جديدًا للدولار الأمريكي وزوج XAU/USD.
• قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إنه سيتفاوض مع الرئيس دونالد ترامب بشأن خطة السلام المدعومة من الولايات المتحدة المكونة من 28 نقطة والتي تدعو أوكرانيا إلى تقديم تنازلات مؤلمة من أجل إنهاء الغزو الروسي. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويمكن أن يدعم السلعة بشكل أكبر.

يحتاج الذهب إلى الاختراق بشكل حاسم دون مستوى دعم الالتقاء عند 4020 دولارًا لدعم حالة أي انخفاض ملموس

يستقر المعدن الثمين فوق دعم خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ شهر تقريبًا، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 4020 دولارًا. تتزامن المنطقة المذكورة الآن مع المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 200 فترة (EMA) وينبغي أن تكون بمثابة نقطة محورية رئيسية. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى جعل سعر الذهب عرضة للضعف أكثر إلى ما دون المستوى النفسي 4000 دولار وتسريع الانزلاق نحو مستوى الدعم 3931 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو إعادة اختبار أدنى مستويات التأرجح في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3886 دولارًا.

على الجانب الآخر، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى انتظار القوة المستمرة والقبول فوق علامة 4100 دولار قبل وضع رهانات جديدة. يمكن أن تؤدي القوة اللاحقة إلى رفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4152-4155 دولارًا، ويمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو استعادة علامة الرقم الدائري البالغة 4200 دولار.