ارتفع الدولار الأمريكي (USD) فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم حيث خفضت العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي رهانات خفض أسعار الفائدة. أدت بيانات التوظيف الأمريكية الفارغة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد لشهر أكتوبر إلى قيام الأسواق بتخفيض احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر بأكثر من 15 نقطة لتصل إلى 27٪. بالتوازي مع ذلك، تعمل إيرادات Nvidia الهائلة على تعزيز الأسهم وتصب المزيد من الوقود على الوفرة التي يقودها الذكاء الاصطناعي، حسبما أفاد محللو BBH FX.
يسلط محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الضوء على الحد المرتفع لخفض ديسمبر
“بالأمس، أكد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) إلغاء تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر (NFP) وأجل إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر إلى 16 ديسمبر، أي بعد قرار سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 10 ديسمبر. وهذا يعني أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر (1:30 مساءً في لندن، 8:30 صباحًا في نيويورك) وإصدار JOLTS لشهر أكتوبر في 9 ديسمبر تحمل وزنًا إضافيًا – فهي فحص الوظائف الرئيسي الوحيد الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وقت العرض.”
“من المتوقع أن يسجل تقرير التوظيف غير الزراعي 51 ألفًا مقابل 22 ألفًا في أغسطس، بما يتوافق مع وتيرة التعادل لمكاسب الوظائف (بين 30 ألفًا و50 ألفًا) المطلوبة لإبقاء معدل البطالة ثابتًا. ومن المتوقع أن تظل معدلات البطالة والمشاركة دون تغيير عند 4.3% و62.3% على التوالي. كمرجع، انخفض التوظيف في القطاع الخاص بـ ADP بمقدار -29 ألفًا في سبتمبر، بينما ارتفع التوظيف غير الزراعي (الخاص والعامة) بمقدار 33 ألفًا. يشير معدل التوظيف إلى أن الطلب على العمالة ضعيف ويشير إلى خطر هبوطي لقراءة تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي اليوم. ستؤدي مكاسب الوظائف الأقل من المتوقع لشهر سبتمبر إلى تراجع سريع للدولار الأمريكي وستؤثر على النهاية القصيرة لمنحنى عائد سندات الخزانة، ومع ذلك، فإن مكاسب الوظائف القوية في سبتمبر ستمنح ارتفاع الدولار الأمريكي ركيزة أساسية أقوى.
“يشير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الفترة من 28 إلى 29 أكتوبر إلى أن مستوى خفض أسعار الفائدة في ديسمبر مرتفع. “قدر العديد من المشاركين أن المزيد من التخفيض في النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية قد يكون مناسبًا في ديسمبر …[But] اقترح العديد من المشاركين أنه سيكون من المناسب على الأرجح الحفاظ على النطاق المستهدف دون تغيير لبقية العام. الكثير هو عدد أكبر من عدة.”