هل يمكن للزخم الصعودي أن يستمر أم أن السوق قد وصل إلى القمة؟

بعد 48 ساعة مؤلمة لمستثمري البيتكوين والتي شهدت انخفاض سعر البيتكوين لفترة وجيزة إلى أقل من 100000 دولار للمرة الأولى منذ مايو، تظهر أسواق العملات المشفرة الآن علامات الحياة مرة أخرى.

يمثل إجمالي عمليات تصفية العملات المشفرة التي تجاوزت 2 مليار دولار خلال الانهيار المفاجئ الذي حدث يوم أمس، ومعظمها من مراكز الشراء، واحدة من أكبر عمليات التخلص من المراكز ذات الرافعة المالية هذا العام.

يبدو أن هذا الحدث قد شكل قاعًا مؤقتًا على الأقل، مما أدى إلى إبعاد المستثمرين المتقلبين والمتداولين ذوي الرفع المالي الزائد. وقد ارتدت القيمة السوقية الإجمالية لشركة Crypto منذ ذلك الحين إلى 3.5 تريليون دولار، مسجلة مكاسب قوية بنسبة 3.5٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. وفقًا لموقع CoinGecko.

توفر الأسواق التقليدية خلفية مختلطة لانتعاش العملات المشفرة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ يوم الأربعاء بعد عمليات بيع يوم الثلاثاء، مع تقدم مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.9٪ مع انتعاش أسهم الذكاء الاصطناعي من مخاوف التقييم. ومع ذلك، فإن إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر – وهو الآن الأطول في التاريخ الأمريكي لمدة 31 يومًا – لا يزال يخلق حالة من عدم اليقين بشأن إصدارات البيانات الاقتصادية وقرارات السياسة.

على الرغم من التشاؤم والكآبة على وسائل التواصل الاجتماعي، وحتى بعض المحللين الذين خفضوا أهدافهم السعرية، فقد تحولت معنويات البيتكوين إلى الاتجاه الصعودي بشكل هامشي على الأقل في Myriad، وهو سوق التنبؤ الذي أنشأه فك التشفير الشركة الأم داستان. في الوقت الحالي، يقول مستخدمو Myriad أن هناك فرصة بنسبة 67% لعودة عملة البيتكوين إلى 115 ألف دولار بدلاً من انخفاضها إلى 85000 دولار.

هل المتنبئون على حق، أم أن هناك كمية كبيرة من الكوبيوم في الهواء؟ وهنا ما تقوله الرسوم البيانية.

سعر البيتكوين (BTC): انعكاس محتمل في الأفق

يتم تداول عملة البيتكوين حاليًا عند 103,824 دولارًا أمريكيًا، بعد أن تعافت من انخفاض يوم الثلاثاء إلى ما دون 100,000 دولار أمريكي – وهي المرة الأولى التي تخترق فيها العملة المشفرة الرئيسية هذا المستوى منذ مايو. تُظهر حركة السعر على مدار 24 ساعة مرونة، على الرغم من أن حجم التداول لا يزال مرتفعًا حيث يبدو المتداولون حذرين بشأن إعلان انتهاء كل شيء.

تظهر الصورة الفنية إرهاقًا هبوطيًا، ولكن ليس كافيًا لتحقيق اختراق صعودي حتى الآن.

يقع مؤشر القوة النسبية، أو RSI، للبيتكوين عند 38 نقطة، وهو ما يقع في منطقة ذروة البيع. يقيس مؤشر القوة النسبية زخم السوق على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القراءات أقل من 30 إلى ظروف ذروة البيع وأكثر من 70 تشير إلى ذروة الشراء.

عند 38، يشير مؤشر القوة النسبية لبيتكوين إلى أن ضغط البيع يتضاءل، وعادةً ما يبدأ صائدو الصفقات في بناء مراكز عند هذه المستويات. ومع ذلك، فإن متوسط ​​مؤشر الاتجاه، أو ADX، يقع عند 20.33 فقط، وهو ما يشير بالكاد إلى وجود أي اتجاه على الإطلاق. يقيس مؤشر ADX قوة الاتجاه: أعلى من 25 يعني اتجاهًا قويًا، وأقل من 20 يشير إلى حركة متقلبة بلا اتجاه. القراءة الضعيفة للبيتكوين تعني أن السوق يفتقر إلى الإقناع.

تعد المتوسطات المتحركة الأسية مؤشرًا رئيسيًا آخر: تمنح هذه المقاييس المتداولين إحساسًا بدعم الأسعار ومقاومتها من خلال أخذ متوسط ​​سعر الأصل على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل.

بالنسبة لبيتكوين في الوقت الحالي، يقع المتوسط ​​​​الأقصر أجلاً، المتوسط ​​​​المتحرك لـ50 يومًا، فوق المتوسط ​​​​الأطول أجلاً، المتوسط ​​​​المتحرك لـ200 يوم. وهذا عادة ما يكون صعوديًا، حيث يشكل النموذج ما يشير إليه المتداولون بـ “التقاطع الذهبي”.

ومع ذلك، يتم تداول سعر البيتكوين الحالي أقل من كلا المتوسطين. يشير هذا الإعداد عادةً إلى حالة من الذعر، وإذا لم تتعاف الأسعار بسرعة، فسيبدأ المتوسط ​​​​المتحرك لـ 50 يومًا في التحرك هبوطًا نحو “تقاطع الموت” – عندما يتفوق أداء الأسعار طويلة الأجل على الأسعار قصيرة الأجل، مما يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه على المدى الطويل. بمعنى آخر، إذا حدث ذلك، فسيشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي القوي قد يكون قد انتهى بالفعل. لكننا لم نصل إلى هناك بعد.

يؤكد إطلاق الزخم المضغوط على الانهيار الأخير الذي أطلق طاقة مضغوطة، مما يشير إلى التماسك قبل الحركة الرئيسية التالية.

في هذه المرحلة، قد يختار المتداولون مراقبة الإغلاق اليومي الحاسم فوق 105000 دولار أمريكي مع حجم تداول قوي لتأكيد الانعكاس نحو 110 آلاف دولار أمريكي. قد يؤدي الفشل في الاحتفاظ بمبلغ 102000 دولار إلى إعادة اختبار المستوى الحرج البالغ 100000 دولار. في الوقت الحالي، تشير معظم المؤشرات – مؤشر ADX الضعيف، والضغط الهبوطي، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والسعر الحالي تحت كلا المتوسطين المتحركين – إلى أن Bitcoin بحاجة إلى إيجاد قاعدة أقل قبل أن يبدأ أي ارتفاع مستدام.

الخلاص الوحيد للثيران التي لا تعد ولا تحصى هو أن هذين المقدمين صحيحان:

• تجد الأسعار دعمًا حول مستوى 90 ألف دولار قبل أن ترتد مرة أخرى، وهو ما يبدو السيناريو الأكثر ترجيحًا.
• هذه ليست بداية شتاء العملات الرقمية (في الأساس تغيير في الاتجاه نحو السلوك الهبوطي لعدة أشهر)، والذي لا يزال من السابق لأوانه التنبؤ به. لكن إذا تكرر التاريخ، فقد يكون عام 2026 عاما باردا.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها:

• المقاومة الفورية: 105.000 دولار (منطقة الدعم السابقة والمستوى النفسي)
• المقاومة القوية: 108,000 دولار – 109,000 دولار (منطقة التوحيد الأخيرة ومنطقة الرفض الرئيسية)
• الدعم الفوري: 102000 دولار (منطقة التراكم والقاع الأخيرة)
• الدعم القوي: 100000 دولار (المستوى النفسي وتركيز الخيارات الرئيسية)