واجه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) انخفاضات جديدة يوم الاثنين، مستهلاً أسبوع التداول الجديد بانخفاض قدره 200 نقطة. اختبر مؤشر داو جونز لفترة وجيزة ما دون مستوى 47,250 للمرة الأولى منذ أكثر من أسبوع، حيث أدت مكاسب الاستثمار المركزة “Magnificent 7” إلى رفع المؤشرات الأخرى.
شهدت شركة أمازون (AMZN) ارتفاعًا جديدًا يوم الاثنين، حيث ارتفعت بنسبة 5٪ تقريبًا بعد أن أعلنت شركة ملكية الإنترنت العملاقة وشحن الحلي عن صفقة لاستثمار 38 مليار دولار في شركة OpenAI لصناعة ChatGPT. كما وقعت شركة Iren (IREN) الموردة لمركز البيانات صفقتها الخاصة بقيمة 9.7 مليار دولار مع Microsoft لتوفير بنية أجهزة إضافية لتلبية الطلب المتزايد باستمرار على تكنولوجيا LLM. في الجزء العلوي من الكومة، ارتفع سهم عملاق صناعة الرقائق الوحيد في قمة جبل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي Nvidia (NVDA) بنسبة 3.7٪ حيث ستتضمن كل من صفقتي الاستثمار في الذكاء الاصطناعي التي تم الإعلان عنها يوم الاثنين توفير الوصول إلى أجهزة Nvidia.
تظهر مؤشرات مديري المشتريات ISM أن الشركات لا تزال تعاني من المشترين الحذرين
انخفض أحدث تقرير لمعهد إدارة التوريدات (ISM) لمؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى 48.7 في أكتوبر، مخالفًا التوقعات ومتراجعًا بشكل طفيف عن 49.1 في سبتمبر. تحسنت مؤشرات الطلب ضمن تقرير ISM على نطاق واسع خلال الشهر، ولكن لا تزال جميعها في منطقة الانكماش، مما يعني أن الشركات تكافح للعثور على عملاء جدد أو إقناع العملاء الحاليين بتوسيع عملياتها. بشكل عام، أظهر نشاط التصنيع بين الشركات التي اهتمت بتقديم ردود على المسوحات انخفاضًا صافيًا في النشاط الاقتصادي في قطاع التصنيع للشهر الثامن على التوالي.
اتخذت أنماط خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي منعطفاً حاداً نحو اليسار في الآونة الأخيرة، حيث انحرفت إلى عرض أكثر فوضوية من المعتاد مع بدء آراء صناع السياسات في الانحراف عن الإجماع الذي تم صياغته بعناية. لقد اعتاد المستثمرون على مستوى معين من الأبهة المنظمة من نقاط حوار الاحتياطي الفيدرالي، لكن عالمًا جديدًا شجاعًا انفتح أمام الأسواق بناءً على الموقف الحذر المفاجئ لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن أحدث دعوة لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما أجرى مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي تصويتًا ثلاثيًا نادرًا الأسبوع الماضي، حيث دعا عدد قليل من الناخبين المتهورين إلى تخفيضات أكثر حدة في أسعار الفائدة أو عدم التخفيضات على الإطلاق.
أدى الموقف المتغير داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعرض توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في ديسمبر للخطر. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، لا يزال متداولو الأسعار يتوقعون ما يزيد عن 65% من احتمالات أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي في 10 ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، يرى غالبية المراهنين في سوق الأسعار احتمالات أكبر بأن يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الانتظار حتى يناير لتقديم خفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.