شركة Comcast Corporation (CMCSA) هي شركة الإعلام والاتصالات العملاقة التي تقف وراء خدمات NBCUniversal وXfinity. يقترب السهم من نقطة انعطاف فنية كان المتداولون المتأرجحون يدورون حولها في تقاويمهم. بعد الانخفاض الشديد من 45 دولارًا في وقت سابق من هذا العام، يطرق السهم الآن باب منطقة الدعم التي لها أهمية عبر دورات السوق المتعددة.
دعونا نحلل ما الذي يجعل هذه الشركة تستحق التحليل. يكشف الرسم البياني الأسبوعي عن حقيقة صارخة: فقد تخلت CMCSA عن ما يقرب من 40٪ من قيمتها في غضون أشهر، مما أدى إلى اتجاه هبوطي كان لا هوادة فيه في مساره. ولكن بعد ذلك لاحظت شيئًا يغير المحادثة تمامًا، وهو الخط الأفقي عند 26.54 دولارًا.
هذه ليست مجرد نقطة سعر تعسفية أخرى. لقد كان مستوى 26.54 دولارًا بمثابة السقف والأرضية خلال الفترات السابقة من ضغوط السوق، وعلى الأخص خلال مراحل التماسك في عام 2022 وأوائل عام 2023. فكر في الأمر كساحة معركة حيث اختبر المضاربون على الارتفاع والدببة بشكل متكرر عزم بعضهم البعض. عندما يقترب السعر من هذه المنطقة، تبدأ الذاكرة المؤسسية، ويميل تدفق النظام إلى التحول.
ما يلفت انتباهي هو النهج المقاس لتحجيم الموضع المضمن في هذا الإعداد. بدلاً من المراهنة على المزرعة على مستوى واحد، يقترح الهيكل هنا استراتيجية دخول ذات مستويين. يمثل مستوى التداول المتأرجح الأولي عند 26.54 دولارًا خط دفاعك الأول – وهي المنطقة التي وجد السعر فيها تاريخيًا مشترين مستعدين للتدخل. إذا انهار هذا الدعم وشهدنا عمليات بيع لاحقة، يصبح مستوى 23.87 دولارًا هو منطقة الإضافة الخاصة بك، مما يوفر دخولًا أكثر دفاعية مع ديناميكيات محسنة للمخاطرة والمكافأة.
ولكن هنا يصبح الانضباط غير قابل للتفاوض. إذا نجحت CMCSA في اختراق 23.87 دولارًا أمريكيًا بحجم كبير، فستنهار الأطروحة. وهذا من شأنه أن لا يشير إلى الضعف الفني فحسب، بل من المحتمل أن يؤدي إلى إعادة تقييم جوهرية لآفاق الشركة في المشهد الإعلامي المتطور. سيستهدف السيناريو الهبوطي بعد ذلك مناطق دعم تاريخية أقل، وستحتاج إلى احترام حركة السعر بدلاً من محاربتها.
وتتوقف الحالة الصعودية على ما إذا كان صائدو الصفقات والمستثمرون الذين يركزون على الأرباح ينظرون إلى هذه المستويات على أنها جذابة للغاية بحيث لا يمكن تجاهلها. يمكن أن يؤدي الدفاع الناجح عند 26.54 دولارًا إلى إطلاق انتعاش نحو منطقة المقاومة التي تتراوح بين 30 و32 دولارًا، حيث من المرجح أن تتحقق الإمدادات العامة من مراكز الشراء المحاصرة. يمثل هذا تحركًا بنسبة 15٪ تقريبًا من المستويات الحالية – وهو ليس مدمرًا للأرض، ولكنه محترم بالنسبة للعبة ذات القيمة الكبيرة.
سيكون الحجم هو إخبارك. راقب ذروة البيع التي تستنفد نفسها عند مستويات الدعم هذه، يليها تضييق نطاقات الأسعار وتحقيق الاستقرار. هذه هي الطريقة التي يتم بها بناء القاع – ليس من خلال انعكاسات دراماتيكية على شكل حرف V، ولكن من خلال عملية طحن حيث تنفد ذخيرة البائعين ببساطة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في هذا الإعداد، فكروا في الشرائح. قم بالزيادة إلى 26.54 دولارًا أمريكيًا مع ربما نصف مركزك المقصود، ثم أعد التقييم. إذا حصلنا على سعر الرحلة الثانية إلى 23.87 دولارًا، فلديك مسحوق جاف يمكنك خفضه بمتوسط اقتناع. فيما يتعلق بمستوى وقف الخسارة، فإن الإغلاق الأسبوعي تحت 23.50 دولارًا سيكون بمثابة الخط الفاصل، مما يشير إلى أن مناطق الدعم الأعمق تحتاج إلى الاختبار قبل أن يتحقق أي ارتداد مستدام.
إن ملف تعريف المخاطرة والمكافأة هنا يفضل المتداول الصبور المستعد لتحمل بعض التقلبات. إن CMCSA لن تصل إلى الصفر، إنها آلة لتوليد النقد ذات أصول بنية تحتية راسخة. لكن كومكاست أيضًا لم تعد تتمتع بالنمو المحبوب الذي كانت عليه من قبل، مما يعني أن أي انتعاش سيكون على الأرجح محسوبًا وليس متفجرًا. ضع توقعات واقعية، واحترم المستويات، ودع السوق يظهر يده قبل الالتزام برأس مال كبير.
إن ما يحدث في هذه المنعطفات الفنية غالبًا ما يعلمنا المزيد عن سيكولوجية السوق أكثر مما يعلمنا أي مؤشر على الإطلاق. هل سيظهر المشترون باقتناع، أم أن هذا السهم سيشهد المزيد من الانخفاض قبل أن يجد موطئ قدم له؟ الأسابيع القليلة المقبلة ستجيب على هذا السؤال بشكل قاطع.