انتعش الذهب بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية الضعيفة التي عززت رهانات خفض الاحتياطي الفيدرالي

يمحو سعر الذهب خسائره السابقة، ويرتفع أكثر من 0.10٪ يوم الجمعة بعد صدور تقرير التضخم لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة، والذي أظهر أن الأسعار ارتفعت ولكنها لن تمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. يتم تداول XAU/USD عند 4,127 دولارًا أمريكيًا بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 4,043 دولارًا أمريكيًا، وذلك بفضل تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي كان أضعف قليلاً من المتوقع. وكانت البيانات متوافقة في معظمها مع التقديرات لكنها فشلت في تقديم مبرر لصقور بنك الاحتياطي الفيدرالي لعدم تخفيف السياسة.

يتعافى السبائك فوق 4100 دولار مع تسعير المتداولين لتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة

بلغت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع 28-29 أكتوبر 96٪، وفقًا لأداة احتمالية سعر الفائدة Prime Market Terminal.

أظهرت بيانات ستاندرد آند بورز جلوبال أن النشاط التجاري ارتفع بوتيرة سريعة في أكتوبر. وفي الوقت نفسه، تدهورت بيانات ثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM) بأكثر من القراءة الأولية في أكتوبر.

أعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل في كوريا الجنوبية مع اقتراب الموعد النهائي للتعريفات الجمركية في الأول من نوفمبر.

وزادت الجغرافيا السياسية من المد والجزر نحو المعدن الأصفر مع فرض ترامب عقوبات على روسيا فيما يتعلق بحرب أوكرانيا، مستهدفة شركتي النفط لوك أويل وروزنفت.

وارتفع المعدن الأصفر بنسبة 55% هذا العام بفضل التوترات الجيوسياسية والتجارية، وعمليات الشراء القوية من البنوك المركزية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية من بين عوامل أخرى.

تحركات السوق اليومية: تراجع الذهب على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• تتجاهل أسعار السبائك أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، ارتفع بنسبة 0.03٪ إلى 98.94.
• وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف نقطة أساس إلى 3.989%. انخفضت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة – والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب – بما يقرب من نقطة أساس ونصف إلى 1.689٪.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في الأشهر الـ 12 حتى سبتمبر بنسبة 3٪، أي أقل من التوقعات البالغة 3.1٪ ولكن أعلى من 2.9٪ في أغسطس. ارتفع المؤشر لجميع العناصر باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 3٪ على أساس سنوي، وهو أقل بمقدار عُشر مما كان عليه في الشهر السابق.
• تسارع مؤشر النشاط التجاري لشركة S&P Global في الولايات المتحدة في أكتوبر إلى “ثاني أسرع مؤشر حتى الآن هذا العام”، وفقًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات “السريعة” المبكرة، مصحوبة بأكبر ارتفاع في الأعمال الجديدة في عام 2025 حتى الآن.
• وبلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P 52.2، مرتفعًا من 52.0 في سبتمبر. وتوسع مؤشر الخدمات بمقدار 55.2، مرتفعًا من 54.2 في سبتمبر، ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر.
• وقالت جامعة ميشيغان إن مؤشرها لثقة المستهلك تم تعديله بالخفض إلى 53.6 من القراءة الأولية البالغة 55.0، بانخفاض عن التقديرات من 55.1. وانخفضت توقعات التضخم لعام واحد إلى 4.6% من 4.7% في سبتمبر، ولمدة خمس سنوات ارتفعت إلى 3.9% من 3.7% في الشهر السابق.
• كشف بنك جيه بي مورجان يوم الخميس أن أسعار الذهب قد تصل إلى متوسط ​​5,055 دولارًا للأونصة بحلول الربع الرابع من عام 2026، على افتراض أن متوسط ​​طلب المستثمرين ومشتريات البنك المركزي سيصل إلى حوالي 566 طنًا لكل ربع من العام المقبل.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يتعافى عند مستوى 4,100 دولار بينما يتطلع المشترون إلى مستوى 4,200 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب سليمًا على الرغم من وصوله إلى أدنى مستوى يومي دون مستوى 4,100 دولار، حيث انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4,056 دولار. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم الصعودي لا يزال قائما، ولكن يحتاج المشترون إلى تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي قبل دفع أسعار الذهب إلى الأعلى.

ستكون المقاومة الرئيسية الأولى هي قمة 22 أكتوبر عند 4161 دولارًا. بمجرد الاختراق، ستكون المقاومة التالية عند 4200 دولار، متقدمة على 4250 دولارًا و4300 دولار وأعلى مستوى على الإطلاق عند 4380 دولارًا. وعلى العكس من ذلك، يقع الدعم الأول للذهب عند 4,100 دولار أمريكي، يليه أعلى مستوى في 8 أكتوبر عند 4,059 دولارًا أمريكيًا. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى ليوم 22 أكتوبر عند 4004 دولارات.