استقر زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من مستوى 1.1600 يوم الأربعاء وسط أجندة اقتصادية نادرة على جانبي المحيط الأطلسي، حيث ينتظر المشاركون في السوق تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المؤجل، والذي سيصدر يوم الجمعة.
حركة الأسعار الضعيفة لليورو وسط بيانات نادرة، واستمرار حالة عدم اليقين بشأن التجارة
يتداول الزوج مع الحد الأدنى من المكاسب بنسبة 0.05٪ في وقت كتابة هذا التقرير، في حين انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، بنسبة 0.04٪ عند 98.92.
وتهيمن العوامل الجيوسياسية على الأسواق المالية، حيث لا تزال التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين مرتفعة، في حين يؤثر عدم حل الصراع الروسي الأوكراني على العملة المشتركة. أدى إلغاء اجتماع بوتين وترامب في بودابست إلى وقف تقدم اليورو.
إلى جانب ذلك، ذكرت رويترز أن الولايات المتحدة تدرس “فرض قيود على الصادرات إلى الصين المصنوعة باستخدام البرامج الأمريكية”، مما يشير إلى أن النفور من المخاطرة قد يدفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الانخفاض.
ظلت الحكومة الأمريكية مغلقة لمدة 22 يومًا، ولا تظهر أي علامات على التقدم، على الرغم من أن زعيم مجلس النواب الديمقراطي حكيم جيفريز يأمل في حل الإغلاق بحلول نهاية أكتوبر.
في أوروبا، قال عضو البنك المركزي الأوروبي، مارتينز كازاكس، إنه قد يكون الأمر كذلك أن الخطوة التالية لسعر الفائدة يمكن أن تكون بسهولة رفع سعر الفائدة مثل التخفيض، وفقًا لما ذكرته إيكونوستريم ميديا.
قبل هذا الأسبوع، ستعرض الأجندة الأمريكية مؤشرات S&P Global Purchasing Managers (PMIs) يوم الجمعة، إلى جانب إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر. في أوروبا، ستقدم مؤشرات مديري المشتريات السريعة للاقتصادات الكبرى أدلة بشأن توقعات السياسة النقدية العالمية.
محركات السوق اليومية: اليورو مقيد بالجغرافيا السياسية
- كشفت رويترز أن “إدارة ترامب تدرس خطة للحد من مجموعة مذهلة من الصادرات التي تعتمد على البرمجيات إلى الصين، من أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى محركات الطائرات، للانتقام من الجولة الأخيرة من القيود التي فرضتها بكين على تصدير العناصر الأرضية النادرة، وفقًا لمسؤول أمريكي وثلاثة أشخاص أطلعتهم السلطات الأمريكية”.
- وينتظر المشاركون في السوق صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75% – 4%، مع قيام المتداولين بالفعل بتسعير تخفيض إضافي بنسبة 0.25% في اجتماع ديسمبر.
- وفي الأسبوع المقبل، من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمالات تصل إلى 98٪.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD محايد إلى متحيز هبوطي، ومن المتوقع حدوث المزيد من الانخفاض
أظهرت الصورة الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD تحسنًا طفيفًا ولكنها تظل محايدة إلى هبوطية، حيث يتم تداوله دون التقاء المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 1.1656. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون خط 50 المحايد، وهي إشارة إلى أن الدببة تكتسب زخمًا.
يقع الدعم الفوري عند 1.1600، يليه 1.1550 و1.1500. سيؤدي الاختراق تحت هذه المستويات إلى كشف أدنى مستوى لدورة 1 أغسطس بالقرب من 1.1391. وعلى الجانب العلوي، تظهر المقاومة عند التقاء المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم والمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، يليه مستوى 1.1700. الحركة المستمرة فوق الأخير تمهد الطريق نحو منطقة 1.1800 وقمة 1 يوليو عند 1.1830.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.