يواصل الذهب ارتفاعه القياسي وسط مخاوف تجارية وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة

يواصل الذهب (XAU/USD) ارتفاعه القياسي يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوياته على الإطلاق حول 4103 دولارات، حيث عززت المخاوف من تجدد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 4,094 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بأكثر من 1.80٪ خلال اليوم، مع دفع المعدن بشكل أعمق إلى منطقة مجهولة ومواصلة سلسلة مكاسبه للأسبوع التاسع على التوالي.

امتدت الاحتكاكات التجارية المتصاعدة إلى الأسواق العالمية في وقت متأخر من يوم الجمعة بعد أن فاجأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المستثمرين بإعلانه عن خطط لفرض رسوم جمركية بنسبة 100٪ على جميع الواردات الصينية اعتبارًا من الأول من نوفمبر. وجاءت هذه الخطوة في أعقاب الضوابط الجديدة التي فرضتها الصين على الصادرات من العناصر الأرضية النادرة، مما أثار المخاوف بشأن احتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات العالمية. وساعدت بعض الآمال في إجراء مفاوضات خلال عطلة نهاية الأسبوع على تهدئة الأعصاب، لكن المشاعر لا تزال حذرة.

وبعيدًا عن عناوين الأخبار التجارية، تستمر معنويات السوق في تفضيل الاتجاه الصعودي للذهب حيث يقوم المستثمرون بالتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والسياسية المتزايدة. أدت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بتخفيض أسعار الفائدة مرتين هذا العام إلى إبقاء عوائد سندات الخزانة منخفضة ووفرت رياحًا ثابتة ثابتة للسبائك. وفي الوقت نفسه، فإن الصراع الروسي الأوكراني والإغلاق الممتد لحكومة الولايات المتحدة يبقيان تدفقات الملاذ الآمن تميل نحو الذهب.

محركات السوق: تزايد تداعيات الإغلاق، والأسواق تتطلع إلى باول، وتزايد الاضطرابات في الصين

• وفي منشور على موقع Truth Social يوم الجمعة، اتهم الرئيس دونالد ترامب الصين بأنها أصبحت “عدائية للغاية”، مدعيًا أن بكين أرسلت رسائل إلى العديد من البلدان تحدد خططًا لفرض ضوابط على الصادرات من العناصر الأرضية النادرة وغيرها من المواد الحيوية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، تبنى ترامب لهجة أكثر ليونة، قائلاً: “لا تقلقوا بشأن الصين، فكل شيء سيكون على ما يرام! لقد مر الرئيس شي الذي يحظى باحترام كبير للتو بلحظة سيئة… فالولايات المتحدة تريد مساعدة الصين، وليس إيذاءها”.
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الاثنين إن الرئيس ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ ما زالا على المسار الصحيح للاجتماع في وقت لاحق من هذا الشهر، على الرغم من التوترات التجارية المتزايدة. وفي حديثه خلال اجتماعات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في واشنطن، وصف بيسنت الضوابط التي فرضتها الصين مؤخرًا على صادرات المعادن النادرة بأنها “استفزازية”، مضيفًا أن الولايات المتحدة “ردت بقوة” لكنها تظل منفتحة على الحوار. وأشار إلى أن زيادة الرسوم الجمركية المقترحة بنسبة 100٪ “ليس من الضروري أن تحدث” إذا اتخذت بكين خطوات لتخفيف التوترات.
• ويوم الأحد، حذرت وزارة التجارة الصينية من أنه “إذا استمرت الولايات المتحدة في مسارها الخاص، فإن الصين سوف تتخذ بكل حزم تدابير مماثلة لحماية حقوقها ومصالحها المشروعة”.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثالث عشر يوم الاثنين، حيث لا يزال المشرعون في طريق مسدود بشأن مشروع قانون تمويل مؤقت لإعادة فتح الوكالات الفيدرالية. أكد مكتب الإدارة والميزانية (OMB) يوم الجمعة أن عمليات تسريح الموظفين الفيدراليين قد بدأت، في حين أنه من غير المقرر إجراء أي مناقشات أو تصويتات يوم الاثنين بسبب عطلة يوم كولومبوس. ومن المتوقع أن يستأنف مجلس الشيوخ التصويت بعد العطلة.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة نظراء رئيسيين، نحو 99.00 يوم الاثنين، مستردًا الأرض التي فقدها يوم الجمعة بعد أن خفف الرئيس دونالد ترامب موقفه بشأن فرض تعريفات جمركية شاملة ضد الصين. وفي الوقت نفسه، لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية تحت ضغط عبر المنحنى، مع تراجع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 7.7 نقطة أساس إلى 4.059%، وانخفض العائد على سندات 30 عامًا بمقدار 7.9 نقطة أساس إلى 4.641%، وكلاهما عند أدنى مستوياتهما في ما يقرب من أربعة أسابيع.
• من غير المقرر صدور بيانات اقتصادية أمريكية يوم الاثنين، على الرغم من أن آنا بولسون حاكمة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا من المقرر أن تتحدث في وقت لاحق من اليوم. ستحتل تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء مركز الصدارة قبل أن يدخل البنك المركزي فترة التعتيم قبل اجتماع 29-30 أكتوبر. تم تأجيل تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي كان من المقرر صدوره في البداية يوم الأربعاء، إلى 24 أكتوبر بسبب الإغلاق، بينما من المقرر أن يتحدث العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين خلال الأسبوع.

التحليل الفني: يستهدف زوج XAU/USD مستوى 4100 دولار مع تعزيز الاتجاه الصعودي

يواصل زوج XAU/USD زخمه الصعودي في بداية الأسبوع، مخترقًا بشكل حاسم أعلى مستوى سابق على الإطلاق عند 4,059 دولارًا والذي سجله يوم الأربعاء. يؤكد الاختراق الاستمرار الصعودي، مع تحول المقاومة السابقة الآن إلى دعم فوري، يليها المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 21 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بالقرب من 4,020 دولار. تقع منطقة الدعم الأكثر أهمية حول 3950 دولارًا – 3960 دولارًا، حيث يتزامن المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 مع الحد الأدنى من التماسك الأخير.

لا تزال مؤشرات الزخم بناءة، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو مستوى 70 بعد ارتداده من المنطقة المحايدة، مما يشير إلى اهتمام الشراء المستمر. لا يزال المسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصعودي، حيث يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى 4100 دولار كهدف نفسي تالي وامتدادات محتملة نحو 4120 دولارًا – 4150 دولارًا إذا استمر الضغط الصعودي. فقط العودة إلى ما دون 3950 دولارًا ستبدأ في تحدي الهيكل الصعودي على المدى القريب.