هذا هو منشور تحليل من قبل محلل Coindesk وفني السوق القانوني Omkar Godbole.
مع اقترابنا من الربع الأخير من عام 2025 ، توفر المخططات الرئيسية التالية رؤى قيمة لمساعدة تجار التشفير على التنقل في مشهد السوق المتطور.
الموسمية الصعودية
تشير الاتجاهات الموسمية BTC109126.80 دولار و إيث3،916.27 دولار، أعلى اثنين من العملات المشفرة حسب القيمة السوقية.
منذ عام 2013 ، BTC109126.80 دولار حقق متوسط عائد متوسط بنسبة 85 ٪ في الربع الأخير ، وفقًا للبيانات من CoingLass ، مما يجعل Q4 تاريخيا أقوى فترة للثيران.
الموسمية تميل صعودا ل BTC و ETH. (Coinglass)
يبرز شهر نوفمبر على أنه الشهر الأكثر صعودًا ، بمكسب متوسط قدره 46 ٪ ، يليه أكتوبر ، والذي يرى عادة زيادة بنسبة 21 ٪.
إيث3،916.27 دولار يميل أيضًا إلى الأداء الجيد في الأشهر الثلاثة الماضية من العام ، على الرغم من أن أقوى عوائد تاريخية كانت في الربع الأول منذ إنشائها.
دعم SMA لمدة 50 أسبوعًا من BTC
انخفض سعر Bitcoin بنسبة 5 ٪ هذا الأسبوع ، بما يتوافق مع الإشارات الفنية الهبودية ويبدو أن تمديد الخسائر إلى أدنى مستويات في أواخر أغسطس بالقرب من 107300 دولار. إذا فشل الثيران في الدفاع عن ذلك ، فسيتحول التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104200 دولار.
إن انخفاض الأسعار المستمر ، إلى جانب النمط التاريخي لـ Bitcoin المتمثل في الذروة إلى ما يقرب من 16 إلى 18 شهرًا من الحدث النصف ، قد يخيف الثيران.
ومع ذلك ، قد تكون هذه المخاوف من السابق لأوانها طالما أن الأسعار تتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA). لقد كان هذا المتوسط المتحرك بمثابة مستوى دعم ، مما يمثل نهاية انسحاب الأسعار التصحيحية خلال سباق الثور الحالي الذي بدأ في أوائل عام 2023.
مخطط BTC الأسبوعي في شكل الشموع. (TradingView/Coindesk)
لذلك ، يجب على التجار مشاهدة SMA لمدة 50 أسبوعًا عن كثب ، والتي يتم وضعها حاليًا حوالي 98،900 دولار ، كمستوى رئيسي لتوجيه السوق الأوسع.
XRP/BTC ضغط
XRP ، التي غالباً ما تسمى “عملة الحكومة الأمريكية” من قبل شركات مثل ARCA ، ارتفعت بنسبة 32 ٪ هذا العام. ومع ذلك ، على الرغم من هذا التجمع القوي ، تظل العملة المشفرة التي تركز على المدفوعات محصورة في نطاق تداول جانبي طويل ضد البيتكوين (XRP/BTC) ، مما يدل على قوة نسبية محدودة.
تم حصر زوج XRP/BTC في نطاق تداول ضيق منذ أوائل عام 2021 ، مما أدى إلى أكثر من أربع سنوات من الضغط المنخفض.
تشغيل المدى الطويل في XRP/BTC. (TradingView/Coindesk)
يشير الإجراءات الأخيرة للأسعار بالقرب من الحدود العليا لهذه القناة إلى أن الثيران تتحكم تدريجياً. يمكن أن يؤدي الانهيار عن هذا التوحيد المطول إلى حشد قوي في XRP بالنسبة إلى BTC ، حيث يتم إطلاق الطاقة المتراكمة من هذا الضغط.
الآن ، دعنا ننتقل إلى المخططات التي تدعو إلى توخي الحذر.
Breakout in Defiance Daily Target 2x MSTR ETF (SMST)
إن ETF المضاد للسكتات (SMST) ، والذي يسعى إلى تقديم نتائج استثمار يومية بنسبة 200 ٪ ، أو ناقص 2x ، وهو تغيير النسبة المئوية اليومية في سعر سهم استراتيجية Bitcoin-Moder (MSTR).
ارتفع سعر ETF إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر بلغ 35.65 دولارًا ، مما يشكل ما يبدو أنه نمط عكسي للرأس والقنح ، يتميز بحوض بارز (الرأس) محاطًا بوجود أحجارتين أصغر متساوية تقريبًا (الكتفين).
Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST). (TradingView/Coindesk)
غالبًا ما يشير هذا النمط إلى انعكاس صعودي محتمل ، مما يشير إلى أن ETF قد يستعد لتحرك تصاعدي كبير.
بمعنى آخر ، إنها تومض إشارة هبوطية لكل من BTC والاستراتيجية ، والتي تعد أكبر حامل BTC مدرجًا علنًا مع عملة معدنية تبلغ 639،835 BTC.
قاع مؤشر الدولار المزدوج
في الأسبوع الماضي ، ناقشت معدل تخفيض سعر الفائدة بعد التغذية بالدولار باعتباره الريح المعاكسة المحتملة لأصول المخاطر ، بما في ذلك العملات المشفرة.
منذ ذلك الحين ، اكتسب مؤشر الدولار أرضًا ، حيث حدد قاعًا مزدوجًا عند حوالي 96.30. إنها علامة على أن الثيران قد أنشأت بنجاح مسار أقل مقاومة على الجانب الأعلى.
مؤشر الدولار. (DXY). (Coindesk/TradingView)
من شأن الانتقال المستمر إلى ما يتجاوز 100.26 ، وهو ارتفاع الانتعاش المؤقت بين القيعان المزدوجة حوالي 96.30 ، إلى ما يسمى بانتشار القاع المزدوج ، مما يفتح الباب للانتقال إلى 104.00.
احترس من فشل النمط أقل من 96.00 ، لأن ذلك قد يؤدي إلى زيادة المخاطر في الأسواق المالية.
NVDA تتصدر؟
تستمر NVIDIA (NVDA) ، أكبر شركة مدرجة في العالم حسب القيمة السوقية ، و Bellwether لأصول المخاطر ، في المغازلة مع الطرف العلوي من القناة المتوسعة التي تم تحديدها بحلول يونيو 2024 ونوفمبر 2024 أعلى مستوياتها والديدان في أغسطس 2024 وأبريل 2025.
لقد توقف NVDA’s Bull Run عند المقاومة الرئيسية. (TradingView/Coindesk)
توقف التجمع في خط الاتجاه العلوي منذ أواخر يوليو في علامة على الإرهاق الصعودي. إذا انخفض من هنا ، فقد يشير إلى بداية فترة المخاطرة في الأسواق العالمية ، بما في ذلك العملات المشفرة.