- شهد داو جونز أدنى شخصياته منذ أكثر من أسبوع يوم الخميس.
- تمتد الأسهم إلى انهيار متردد على المدى القريب حيث يعيد المستثمرون النظر في تقييمات السماء العالية.
- ساعدت مطبوعات PMI المتوقعة على الحد من الخسائر ، لكن الأسواق لا تزال تشعر بالقلق من تنبؤات خفض الأسعار.
خفف المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) يوم الخميس ، حيث اختبرت 44600 في أدنى نقطة لها قبل انتعاش الشفاء القلبي إلى 44،750. بدأ تجار الأسهم في أسفل برميل التعديل الصعب مع توقعات الفائدة في مجال الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر ، مع وجود تأثيرات التضخم التي تقودها التعريفة على الأرقام المتأخرة بسرعة كنقطة اهتمام أعلى لصانعي السياسات.
لا يزال Dow Jones متمسكًا بأراضي الرسم البياني المألوف ، لكن الانهيار الخلفي على المدى القريب يرى مؤشر الأسهم الرئيسي الذي يقاتل للحفاظ على موطئ قدم أقل من مقبض الأسعار الرئيسي البالغ 45000. لا يزال Dow يتداول أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 44000 ، لكن الزخم الصعودي يواجه صعودًا حادًا بشكل متزايد لاسترداد مستويات قياسية أعلى من 45277.
PolicyWatchers يبحثون عن علامات التخفيضات في الأسعار
بدأت الندوة الاقتصادية لجاكسون هول السنوية ، التي استضافها بنك بنك كنساس في كانساس سيتي ، يوم الخميس. يجب أن يتوقع المستثمرون دفقًا مستمرًا من النقاط البارزة والصراخ السياسي خلال الأيام المقبلة ، ولكن الحدث الرئيسي سيتم تغذية خطاب جيروم باول يوم الجمعة. تستمر الأسواق في الصنوبر للحصول على تقليم سعر الفائدة في 17 سبتمبر ، ولكن محورًا حديثًا من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يعود إلى التركيز على تهديد التضخم قد أدى إلى تخفيف بعض المستثمرين. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بـ CME ، لا تزال مراهنات السوق لخفض سعر الفائدة في سبتمبر متماسكة في النهاية ، حيث أقل بقليل من 75 ٪ ، لكن هذا لا يزال يمثل خطوة حادة من 90 ٪ من الأسبوع الماضي.
جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية في S&P لشهر أغسطس في التوقعات المذكورة أعلاه ، لكنها لا تزال تقدم صورة مختلطة عن المعنويات التجارية الشاملة. دفعت سلاسل التوريد العالمية إلى ارتفاع مؤشر مديري المشاركة في التصنيع إلى أعلى مستوى في 39 شهرًا عند 53.3 ، مع ارتفاع مؤشر ناتج التصنيع إلى 55.2 ، وهو أيضًا ارتفاع لمدة 39 شهرًا. لا تزال الشركات تشعر بالقلق إزاء تأثيرات التعريفة التي تلوح في الأفق ، ولكن بناء المخزون الطازج لاستبدال دفعة ما قبل النزاع في السنة الأولى قد وضعت المزيد من قوة التسعير في أيدي الشركات ، مما يسمح لهم بتمرير تأثيرات تسعير التعريفة الجمركية على المستهلكين. إن تخزين المخزون نفسه مدفوع بالقلق المتزايد بشأن اضطرابات سلسلة التوريد المستقبلية ، مما يجعل من المرجح ، وليس أقل ، أن يتم نقل التعريفات مباشرة إلى المستهلكين الأمريكيين.
جرت Walmart (WMT) بمفرده Dow Jones Lower يوم الخميس ، حيث انخفض حوالي 5 ٪ في اليوم على الرغم من رفع أرباحها في السنة كاملة وتوقعات المبيعات. على الرغم من الأداء الفصلي القوي وتصدر تقديرات المبيعات الإجمالية ، انخفضت الشركة على الأرباح ، وفقدت توقعاتها الفصلية لأول مرة منذ أكثر من ثلاث سنوات. تتوقع Walmart الآن أن تنمو مبيعاتها الصافية إلى 4.75 ٪ خلال السنة المالية بأكملها ، مدعومة بنمو قوي في منصة مبيعاتها عبر الإنترنت. ومع ذلك ، أقر Megagiant بالتجزئة أيضًا أن مبيعاتها ومبيعات المتاجر المادية على الإنترنت في ارتفاع حيث يبدأ المستهلكون الأمريكيون في البحث عن صيد الجدي ، مدفوعًا إلى التسوق في الصيد والتسوق من خلال ارتفاع آثار التعريفة الجمركية ، وحذر Walmart من أن تأثيرات التعريفة الجمركية تدفع الأسعار عبر الأجزاء الرئيسية.
أشار جون ديفيد المدير المالي في Walmart إلى أنه على الرغم من أن الشركة قد استوعبت بنجاح بعض تكاليف التعريفة الجمركية في سلسلة التوريد العالمية الخاصة بها ، إلا أن بعض تأثيرات الأسعار قد تم نقلها بالفعل إلى المستهلكين ، وينبغي توقع مزيد من النجاح في أسعار التعريفة الجمركية مع استمرار تكاليف التعريفة الجماعية. لا يزال من غير الواضح عندما تبدأ ادعاءات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المصدرين الأجانب سوف يتحملون تكلفة الرسوم الجمركية ستحصل على ساري المفعول.
مخطط داو جونز اليومي
داو جونز الأسئلة الشائعة
يتم تجميع Dow Jones Industrial Meptal ، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم ، من أكثر 30 مخزونًا متداولًا في الولايات المتحدة. الفهرس مرجح للأسعار بدلاً من المرجح من خلال الرسملة. يتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. تأسس الفهرس من قبل تشارلز داو ، الذي أسس أيضا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم تمثيليها على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 مجموعة ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
العديد من العوامل المختلفة تدفع متوسط داو جونز الصناعي (DJIA). يعد الأداء الكلي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هي الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة والعالمية أيضًا لأنها تؤثر على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، أيضًا على DJIA لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية DOW هي وسيلة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية التي طورها Charles Dow. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ومتوسط نقل Dow Jones (DJTA) ومتابعة الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معايير تأكيد. تستخدم النظرية عناصر من الذروة والحوض. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل اتجاه: التراكم ، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم الجمهور على نطاق أوسع في ؛ والتوزيع ، عندما يخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتبادل الجيا. أحدهما هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتبادل DJIA كأمن واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء الأسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال رئيسي هو SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA). تمكن عقود DJIA Futures للتجار من التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر والخيارات توفر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع الفهرس بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من شراء حصة من مجموعة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفر التعرض للمؤشر العام.