توقعات Nvidia في الصين وشرائح الطاقة اليابانية

مرحباً جميعاً! هذا هو lauly ، وإرسال تحيات من بانكوك الرطبة والدافئة حيث أنا في رحلة التقارير.

لقد واجهت واحدة من أسوأ الاختناقات المرورية التي يمكنني تذكرها في طريقي من المطار إلى الفندق يوم الثلاثاء. كان من المفترض أن تستغرق الرحلة حوالي 40 دقيقة ، لكن انتهى بها الأمر لمدة ساعة و 45 دقيقة. كانت هناك عدة تعويذات في حركة المرور من المصد إلى المصد حيث لم نتمكن من الوصول إلى الأمام فقط حيث شاهدت راكبي الدراجات النارية بغيرة من قبلنا. فكرت في كيف حذرني الموردون من أن وضع المرور سيكون جانبًا سلبيًا في تطوير صناعة تصنيع التكنولوجيا في تايلاند ، حيث سيؤدي إلى انخفاض الكفاءة. قد يكون هذا صحيحًا.

عند نقطة واحدة ، حاولت التفكير بشكل إيجابي والاستمتاع بمشاهدة أشجار ماغنوليا المزدهرة على طول الطريق. ذكروني باقة صغيرة من chrysanthemums التي اشتريتها قبل بضعة أيام في متجر بائع الزهور في تايبيه ، مع زهور الخوخ والبث السلمون الجميل.

عند الحديث عن الزهور ، فوجئت عندما دخلت بائع الزهور ورأيت مدى صغر حجم الاختيار. أوضح لي المالك أن الأعاصير والعديد من الفيضانات في وسط وجنوب تايوان منذ أوائل يوليو قد تضررت بشدة من السلع الزراعية ، بما في ذلك الزهور. كان هذا غير عادي ، بالنظر إلى أن تايوان لم يصاب بالعديد من الأعاصير منذ سنوات. أدت عدد أقل من الأعاصير إلى جفاف خطيرة تعرضت للخطر سلسلة التوريد للتكنولوجيا والرقائق.

لقد ضرب الطقس القاسي الكثير من المنطقة. أخبرني صديق يعمل في شركة طيران في هونغ كونغ أن تحذيرًا “المطر الأسود” ، وهو ما يعني أمطار غزيرة للغاية ، أخرت واجبها في رحلة الطيران إلى بكين لساعات. بمجرد استقلال الركاب ، كانوا عالقين على الأرض لعدة ساعات أخرى مع استمرار الطقس السيئ قبل أن تقرر شركة الطيران أخيرًا تأجيل الرحلة إلى اليوم التالي.

مرة أخرى في تايوان ، هناك نقاش متصل حول استخدام الطاقة النووية. سيسأل الاستفتاء العام الذي يتعين عقده يوم السبت الناخبين عما إذا كان يجب على محطة الطاقة النووية الثالثة مواصلة العمل بعد أن أكدت السلطات أنه لا توجد مخاوف تتعلق بالسلامة مع المصنع. لطالما كانت القوة النووية قضية مسيوية للغاية في تايوان ، مع انقسامات حادة بين الحزب التقدمي الديمقراطي الحاكم وحزب شعب تايوان المعارضة.

لقد كان Trung Tung ، رئيس Aphone Assembler Pegatron ، مدافعًا قويًا عن الأسلحة النووية على مدار العامين الماضيين ، قائلاً إنه سيعزز أمن الطاقة في الجزيرة ودعم صناعاتها الحيوية و AI ، والتي هي جائعة للغاية. حضر الزملاء نقاشًا تلفزيونيًا يوم الجمعة الماضي ضد المشرع DPP Chuang Jii-Hsiung من قبل لجنة الانتخابات المركزية للاستفتاء القادم.

تعد الطاقة قضية مهمة بالنسبة للاقتصادات الآسيوية الأخرى التي تهدف إلى تطوير صناعات الذكاء الاصطناعى والصناعات عالية التقنية ، كما ذكرت Nikkei Asia سابقًا. يريد كل اقتصاد اغتنام فرصة لمرة واحدة في الجيل للحصول على قدرات منظمة العفو الدولية الخاصة به وبناء سلسلة التوريد خارج الصين ، لكن سيتعين عليهم مواجهة مسألة ما إذا كان بإمكانهم تأمين ما يكفي من الطاقة النظيفة للحفاظ على النمو الاقتصادي ومكافحة الاحترار العالمي.

لا يزال جائعا

على الرغم من التحذير العام غير المتوقع للحكومة الصينية بشأن القضايا “الأمنية” المزعومة مع NVIDIA H20 ، فإن رقاقة منظمة العفو الدولية التي تم تخفيضها مصممة خصيصًا للسوق الصينية ، إلا أن الطلب من عمالقة التكنولوجيا المحلية لا يزال قويًا ، وكتب نيكي آسيا سيسي تشوو ييفان يو، و لايولي لي.

كانت نفيديا ، مزود رقائق الذكاء الاصطناعى المهيمن في العالم ، تشعر بالحرارة الجيوسياسية مؤخرًا. أبرمت مؤخرًا صفقة مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لدفع 15 في المائة من مبيعات H20 إلى حكومة الولايات المتحدة من أجل استئناف بيع الشريحة إلى السوق الصينية.

لم يمض وقت طويل بعد ذلك ، استدعت بكين شركات التكنولوجيا الصينية مثل Bytedance و Alibaba و Tencent و Baidu لمناقشة استخدامها لبطاطا Nvidia وتشجيعهم على استخدام المزيد من الخيارات المحلية ، حسبما ذكرت المصادر.

إن البطانة الفضية لـ Nvidia هي أن بكين لم تصدر حظرًا بل “نصيحة” بشأن منتجات الشركة ، والطلب المكبوت لشركات التكنولوجيا الصينية على H20 وشرائح Blackwell القادمة لا يزال قويًا ، وفقًا لمصادر الصناعة.

دردشات رقاقة

أجرى مؤسس الملياردير في Softbank Masayoshi Son محادثات مع الرئيس التنفيذي لشركة Intel حول شراء أعمال تصنيع العقود المتعثرة في الأسابيع التي سبقت إعلان يوم الاثنين أن الشركة اليابانية ستستثمر 2 مليار دولار في أسهم المجموعة الأمريكية ، وكتابة The Financial Times ' ديفيد كيوهانو ليو لويسو مايكل أكتونو ستيفن موريس و جو ميلر.

التقى سون بانتل الشفاه منذ تعيين الأخير في مارس لمناقشة صفقة محتملة ، وفقًا لعدة أشخاص لديهم معرفة بالمحادثات. تسعى الشركة الأمريكية إلى إيجاد حل لأعمال تصنيع الرقائق المتقدمة ، والتي تكافح من أجل التنافس مع TSMC التايني.

كانت المحادثات واسعة النطاق وقد أدت إلى نتائج متعددة ، بما في ذلك المشاريع المشتركة مع أطراف ثالثة أو استثمار أقلية مماثلة لتلك التي تم الإعلان عنها يوم الاثنين. ومع ذلك ، قال اثنان من الناس إن الإعلان لا يمنع صفقة أكبر على ما يسمى بسبع مسبك في إنتل في المستقبل.

رفضت SoftBank و Intel التعليق.

يتم تغذية طموحات الابن جزئياً من قبل طموحات الحكومة الأمريكية لإنتل. في يوم الأربعاء ، قال البيت الأبيض لترامب إنه “يترك تفاصيل” صفقة من شأنها أن تستلزم الحكومة الأمريكية حصة 10 في المائة في الشركة.

في الارتفاع

يتمتع موردو التكنولوجيا الصينيين بزيادة في أداء الأسهم ، حيث يواصل القفازان العظمى في العالم الحفاظ على غطاء في الحرب التجارية ، نيكي آسيا واتارو سوزوكي يكتب.

ارتفع مؤشر Chinext ، الذي يتتبع العديد من الشركات المدرجة في شنتشن المرتبطة بسلسلة التوريد العالمية ، بنسبة 26 في المائة تقريبًا منذ أن وافق واشنطن وبكين لأول مرة على “هدنة” تعريفة في جنيف في 12 مايو. وقد تفوقت على مكاسب 9 في المائة في مؤشر CSI 300 أوسع في المائة في مؤشر هونغ كونغ. تم تمديد هذا الهدنة لمدة 90 يومًا أخرى في 12 أغسطس.

يخرج بعض أكبر الفائزين من هذه الشهية على سلسلة التوريد عالية التقنية في البلاد. ارتفعت شركة Victory Giant Technology ، وهي مورد لوحات الدوائر المطبوعة لخوادم AI في NVIDIA ، بأكثر من 450 في المائة هذا العام ، مع معظم الزيادات القادمة في الأشهر الثلاثة الماضية ، مما يجعلها أكبر رابح على مؤشر Chinext.

وقالت هيرويا ياماوتشي ، أخصائي السوق في سوق أصول نيكو: “يستجيب المستثمرون في الصين بشكل إيجابي لحقيقة أن الضغط الخارجي قد خفف”.

لاعبي السلطة

شغلت صانعو أشباه الموصلات اليابانيين منذ فترة طويلة موقعًا مهمًا في سلسلة التوريد العالمية. الآن ، نظرًا لأنهم يتعرضون للتحديات من خلال صعود المنافسين الصينيين ، فإنهم يكافحون من أجل تكوين جبهة موحدة ، كما يكتب نيكي آسيا Ryohtaroh Satoh.

لقد كافح تحالف شريحة الطاقة الرئيسية بين توشيبا و ROHM لإنتاج نتائج ملموسة تتجاوز مشروع التصنيع المشارك. وفقًا للمصادر التي أطلقتها الوضع ، فإن المناقشات حول التعاون الأعمق ، والتي تم الإعلان عنها في البداية في أوائل عام 2024 ، قد “توقفت”.

يبرز الافتقار إلى التقدم المرئي الصعوبات في إعادة هيكلة صناعة الطاقة في اليابان بشكل كبير ، والتي تضم خمسة لاعبين رئيسيين: Mitsubishi Electric و Fuji Electric و Toshiba و Rohm و Denso ، لكل منها أقل من 5 في المائة من السوق العالمية.

أشباه الموصلات ، التي تتحكم في تدفق التيار ، أقل تقدماً من رقائق الذكاء الاصطناعي أو وحدات المعالجة المركزية (CPU) المستخدمة في الهواتف الذكية أو أجهزة الكمبيوتر ، لكنها حيوية في كل شيء من شبكات الطاقة إلى السيارات الكهربائية.

تأتي مشاكل صناعة الطاقة في اليابان حيث تعمل الصين على توسيع القدرة الإنتاجية بقوة للرقائق الناضجة مع دفع سلسلة التوريد الخاصة بالسيارات ، وهي مستهلك ثقيل من رقائق الطاقة ، لاستخدام المزيد من الإمدادات المحلية.

القراءات المقترحة

1. انخفضت إيرادات إعلان Baidu Q2 15 ٪ على الرغم من دفع الذكاء الاصطناعي ، حيث يكتسب المنافسون أرضًا (Nikkei Asia)

2. منافس Figma Canva بقيمة 42 مليار دولار كما دوامة شائعات الاكتتاب العام (FT)

3. يدخل قانون الأمن السيبراني في ميانمار حيز التنفيذ ، ويضع الشركات في حالة تأهب (نيكي آسيا)

4. أعمال Xiaomi's Latecomer EV على المسار الصحيح لتحويل ربح هذا العام (Nikkei Asia)

5. SoftBank لشراء 2 مليار دولار في أسهم Intel لأنها تزرع الاستثمارات الأمريكية (FT)

6. تقوم فيتنام بإعداد منصة تداول الأسهم بدءًا من الابتكار (Nikkei Asia)

7. تشقق الصين على الشركات الأجنبية تخزين الأرض النادرة (FT)

8. يقول Foxconn إن SoftBank مشتر لمصنع أوهايو لمشروع Stargate (Nikkei Asia)

9. ملفات PayPay المملوكة لـ SoftBank بالنسبة لنا (FT)

10. تساعد AI Boom أكبر مورد لشركة Apple على كسب أكثر من الخوادم أكثر من الهواتف الذكية (FT)

#Techasia منظمة من قبل كاثرين كريل من نيكي آسيا في طوكيو ، بمساعدة من مكتب فاينانشال فاي تي في لندن.

اشتراك هنا في Nikkei Asia لتلقي #Techasia كل أسبوع. يمكن الوصول إلى فريق التحرير في [email protected]