يواجه الذهب مخلفات يوم الأربعاء بعد رحلة برية في اليوم السابق.
يواجه المتداولون صعوبات في قراءة خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول ، مع شهادة ثانية.
مستوى 3000 دولار خارج البطاقات هذا الأسبوع حيث يجب أولاً التغلب على الحاجز الفني.

يواجه سعر الذهب (XAU/USD) بعض الضغط على الأرباح ويتداول أقل بيانات مؤشر الأسعار (CPI) لإصدار يناير. لم يقل باول الكثير ولكنه ذكر أن المستوى الحالي لمعدل السياسة النقدية يساعد البنك المركزي على مواجهة تقلبات السوق وصدمات التضخم المحتملة التي يمكن أن تحدث. كانت التعليقات كافية لتغذية طفرة صغيرة في غلة السندات الأمريكية.

في هذه الأثناء ، يرى المتداولون حبيبيهم في الاحتياطي الفيدرالي تحت ضغط من وزارة الكفاءة الحكومية (DOGE) ، بقيادة إيلون موسك ، الذي ذكر بالفعل في بداية الأسبوع أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواجه التدقيق من دوج ، كما يفعل من جميع الوكالات الحكومية الأخرى . لقد حاولت Doge بالفعل الوصول إلى جميع بيانات الخزانة الأمريكية ، على الرغم من أن الوصول إلى نظام الخزانة الأمريكي لا يزال محظورًا في الوقت الحالي.

Daily Digest Market Movers: تستعد الأسواق للمزيد من باول

في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، يشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في يومه الثاني في الكونغرس أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب الأمريكية.
في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ، يوفر بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل دبليو بوستيك تصريحات في فرع أتلانتا من الرابطة الوطنية لمديري الشركات.
في الساعة 22:05 بتوقيت جرينتش ، من المقرر أن يتحدث حاكم الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير في “مؤتمر مستقر للغاية: البنية التحتية للستابلات لتطبيقات العالم الحقيقي” في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا.
تتوقع شركة Evolution Mining Ltd. في أستراليا ثاني أكبر مناجم الذهب في أستراليا ، أن ترتفع الأسعار على المدى القريب بعد أن نشرت الشركة أرباحًا قياسية في الشوط الأول بعد تجمع السبائك إلى ما يقرب من 3000 دولار للأوقية ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
تُظهر أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 95.5 ٪ أن تبقى أسعار الفائدة دون تغيير في مارس ، مقارنة بفرصة ضئيلة بنسبة 4.5 ٪ لتخفيض سعر الفائدة بنقطة 25 (BPS).

التحليل الفني: إشارة هبوطية تقنية

مع شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول ، ربما يكون الذهب قد أطلق النار على قدمه بعد جلسته المتقلبة يوم الثلاثاء. نظرًا لأن الإجراء الأساسي الآن أقل من نقطة Pivot Doint اليومية (عند 2،907 دولار) ، لا تواجه السبائك فقط مستويات مقاومة Pivot Point ، كما أنها تحتاج إلى اختراق مستوى نقطة محورية. من الناحية النظرية ، يُنظر دائمًا إلى فتحة أسفل المحور اليومي على أنها هبوطية وغالبًا ما تكون علامة على الجانب السلبي في نفس يوم التداول.

مستوى الدعم الأول يوم الأربعاء هو 2،872 دولار ، وهو دعم S1. من هناك ، يجب أن يأتي دعم S2 بسعر 2،846 دولار. في حالة وجود تصحيح حاد ، يجب أن يكون مستوى أكبر 2،790 دولارًا (31 أكتوبر 2024 ، المرتفع) قادرًا على التقاط أي سكاكين متساقطة.

في الاتجاه الصعودي ، فإن النقطة اليومية المحورية عند 2،907 دولار هي أول مستوى كبير يحتاج إلى استرداده. من هناك ، تأتي مقاومة R1 بسعر 2،933 دولار. في حالة استمرار التجمع ، سيتم اختبار المستوى النفسي الكبير الذي تبلغ تكلفته 2950 دولارًا ومقاومة R2 عند 2968 دولارًا للحصول على استراحة إلى الاتجاه الصعودي. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون المستوى النفسي البالغ 3000 دولار هو التالي.

XAU/USD: الرسم البياني اليومي

الأسئلة الشائعة حول التضخم

يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.

يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.

على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.

في السابق ، كان الذهب هو الأصول التي تحول المستثمرون إلى أوقات عالية من التضخم لأنها حافظت على قيمتها ، وفي حين أن المستثمرين لا يزالون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات في السوق المتطرفة ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت . هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.