الدولار الأمريكي يبتعد عن أدنى مستوياته مع استقرار الغبار بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك

• ويواجه الدولار الأمريكي خسارة تقترب من 1% هذا الأسبوع حتى الآن.
• جاء إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر/كانون الأول أضعف قليلاً كما كان متوقعاً، مما أدى إلى ارتفاع في معنويات المخاطرة.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون 109.00 ويبحث عن الدعم.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، عن أدنى مستوياته في الوقت الحالي يوم الأربعاء في أعقاب صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI). وجاءت الأرقام إما متوازية أو أقل حدة من المتوقع، وهو ما يُنظر إليه على أنه انكماشي. على الرغم من أنها لم تكن مفاجأة رائعة كما حدث يوم الثلاثاء مع مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، حيث جاءت جميع نقاط البيانات أقل أو عند أدنى تقدير، فإن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين كافية لإعادة التخفيض الأولي لسعر الفائدة الفيدرالي لعام 2025 اعتبارًا من سبتمبر. إلى يوليو.

خلال الفترة المتبقية من يوم الأربعاء، ستتحول كل الأنظار نحو المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد يخرجون ببعض التوجيهات أو حتى التوجيهات الحذرة بأن عدد تخفيضات أسعار الفائدة قد لا يتوافق مع توقعات السوق.

الملخص اليومي لمحركات السوق: هل أصبح المتداولون متحمسين لعدم وجود شيء؟

• صدرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر.
  • وجاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري كما هو متوقع عند 0.2% مقارنة بـ 0.3% في الشهر السابق. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي الشهري بشكل مطرد بنسبة 0.4% مقابل 0.3% المتوقعة.
  • وارتفعت القراءة السنوية لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بشكل مطرد بنسبة 3.2%، في حين ارتفعت القراءة الرئيسية بنسبة 2.9% مقارنة بـ 2.7% في نوفمبر.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيناقش رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي الاقتصاد في منتدى التوقعات الاقتصادية لرابطة المصرفيين في ويسكونسن 2025 في الغرب الأوسط.
• في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، كلمة ترحيبية ويشارك في محادثة ودية مع جاي ديبرتين، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة CHS، Inc.، كجزء من مؤتمر الظروف الاقتصادية الإقليمية لعام 2025 الذي يعقده بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس.
• في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز كلمة رئيسية في حدث “القمة الاقتصادية والتوقعات 2025 لـ CBIA” الذي تنظمه جمعية كونيتيكت للأعمال والصناعة (CBIA) في ولاية كونيتيكت.
• ارتفعت الأسهم بما يزيد عن 1% في كل من أوروبا والولايات المتحدة على خلفية صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• تتوقع أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 97.3% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير. تشير التوقعات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيظل معتمداً على البيانات مع وجود حالة من عدم اليقين التي قد تؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير.
• تنخفض عوائد السندات الأمريكية في أعقاب صدور مؤشر أسعار المستهلك. يتداول المؤشر القياسي لأجل 10 سنوات عند 4.659% في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، متراجعًا عن أعلى مستوى له خلال 14 شهرًا عند 4.802% الذي شهده يوم الاثنين.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الحذر الآن بالنسبة للحركة غير المحسوبة

لقد أصبح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) متقلبا، ويرجع الفضل في ذلك إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي. مع القليل من التوجيه الحقيقي من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، تحتاج الأسواق إلى التعامل مع كل نقطة بيانات كتقييم للمكان الذي يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ فيه تحرك سعر الفائدة هذا العام. القفز من نقطة بيانات إلى أخرى، من الطبيعي جدًا أن يقفز مؤشر DXY أيضًا حول الرسم البياني ويرى ذروة التقلب.

وعلى الجانب العلوي، يظل المستوى النفسي 110.00 هو مستوى المقاومة الرئيسي الذي يجب التغلب عليه. علاوة على ذلك، يظل المستوى الصعودي الكبير التالي الذي يجب الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79. وبمجرد تجاوز ذلك المستوى، فإنه يمتد تمامًا إلى 113.91، وهو القمة المزدوجة اعتبارًا من أكتوبر 2022.

على الجانب السلبي، يختبر مؤشر DXY خط الاتجاه الصعودي اعتبارًا من ديسمبر 2023، والذي يأتي حاليًا بالقرب من 108.95 كدعم قريب. وفي حالة المزيد من الهبوط، فإن الدعم التالي هو 107.35. وفي حالة المزيد من الانخفاض، فإن المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغوط بيع هو 106.52، مع وجود دعم مؤقت عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 107.01.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي