يظل الذهب قويًا عند 4200 دولار مع تزايد توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع الذهب (XAU/USD) خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة، ويستعد لإنهاء الأسبوع بشكل مسطح تقريبًا فوق مستوى 4200 دولار، حيث يستعد المشاركون في السوق لاجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,216 دولارًا أمريكيًا بعد ارتداده من أعلى مستوياته اليومية عند 4,259 دولارًا أمريكيًا.

يتم تداول زوج XAU/USD بشكل ثابت؛ تتطلع الأسواق إلى التخفيض المتوقع لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

وينتهي الأسبوع بإصدار مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر سبتمبر، والذي ظل دون تغيير تقريبًا، أقرب قليلاً إلى عتبة 3٪ من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. على الرغم من أن هذه البيانات تبرر تعليق بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن بيانات الوظائف تظهر سوق عمل باردًا والتعليقات الحذرة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى أن خفض سعر الفائدة هو الأرجح.

كشفت جامعة ميشيغان مؤخرًا أن المستهلكين الأمريكيين أصبحوا متفائلين قليلاً فيما يتعلق بتوقعات الاقتصاد. ومن الجدير بالذكر أن توقعات التضخم انخفضت، على الرغم من وجود تكهنات متزايدة بأن تأثير التعريفات الجمركية لم يتم الشعور به بعد.

كشف استطلاع أجرته رويترز يوم الخميس أن الاقتصاديين قد وضعوا في الاعتبار خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، وهو ضوء أخضر لسعر الذهب لمواصلة ارتفاعه.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، تشير أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية إلى احتمال بنسبة 87.2% لتخفيض بنسبة 0.25% الأسبوع المقبل.

محركات السوق اليومية: شركات الذهب مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل العملات الستة الأخرى، لم يتغير تقريبًا عند 98.93.
• وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو أربع نقاط أساس، ليصل إلى 4.141%. كما ارتفعت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار نقطتي أساس إلى 1.881%، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للسبائك.
• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) – وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي باستثناء الغذاء والطاقة – بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في سبتمبر، وهو ما يتوافق مع وتيرة أغسطس وتقديرات السوق. وعلى أساس سنوي، انخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 2.9% إلى 2.8%، مما يعزز الرأي القائل بأن التضخم الأساسي يستمر في التباطؤ تدريجياً.
• تحسن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر ديسمبر إلى 53.3، متجاوزًا التوقعات عند 52 ومرتفعًا من القراءة النهائية لشهر نوفمبر عند 51. وأشارت مديرة المسح جوان هسو إلى أن “المستهلكين يرون تحسينات متواضعة مقارنة بشهر نوفمبر على أبعاد قليلة، لكن الاتجاه العام لوجهات النظر كئيب على نطاق واسع”.
• واعتدلت توقعات التضخم، مع انخفاض توقعات عام واحد من 4.5% إلى 4.1%، في حين تراجعت توقعات خمس سنوات من 3.4% إلى 3.2%، مما يشير إلى المزيد من انحسار المخاوف بشأن الأسعار على المدى الطويل بين الأسر.

التحليل الفني: لا يزال سعر الذهب منخفضًا بعد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، لكن حركة السعر يوم الجمعة تشير إلى أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد يتماسك ضمن نطاق 4200 دولار – 4250 دولارًا، قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. تلاشى الزخم الصعودي كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي يفضل المشترين، لكنه تحول إلى مستوى مسطح حول مستوى 61.00.

يمهد كسر النطاق إلى الأعلى الطريق لتحدي منطقة 4300 دولار وأعلى مستوى على الإطلاق عند 4381 دولارًا. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض إلى ما دون 4,200 دولار أمريكي من شأنه أن يعرض الدعم الأولي عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4,124 دولارًا أمريكيًا، يليه 4,100 دولار أمريكي، ثم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4,059 دولارًا أمريكيًا.